El mandato

En línea con el segundo objetivo entregado al Banco Central, es decir, garantizar el normal funcionamiento de los pagos internos, la institución debe de velar por la gestión eficiente del ciclo del efectivo.

Desde su creación en 1925, el Banco tiene la potestad exclusiva de la emisión de billetes y monedas. Actualmente, Chile cuenta con cinco denominaciones de billetes (1.000; 2.000; 5.000; 10.000 y 20.000 pesos) y cuatro denominaciones de monedas (10; 50; 100; 500 pesos), entre las que no se cuentan las de 1 y 5 pesos que están siendo retiradas de circulación desde noviembre de 2017.

El Banco tiene la obligación de retirar de circulación los billetes y monedas que se encuentran en mal estado, los que deben ser inutilizados, bajo un proceso de estricto control de cuenta y seguridad.

Durante el 2018 el Banco satisfizo prácticamente el total de la demanda de efectivo proveniente de los bancos comerciales, con lo cual se pudo cubrir importantes canales de distribución a través de la red de cajeros automáticos.

En los últimos años, al igual que en un número importante de países, el dinero efectivo ha seguido siendo el medio de pago de mayor uso en términos de las preferencias de las personas, por lo que el Banco debe garantizar la provisión en forma oportuna de medios de pagos confiables y seguros. Para ello, debe mantener una compleja logística, que considera licitaciones internacionales para su fabricación y un riguroso sistema de almacenamiento y distribución.

También debe procurar la mantención de la confianza en estos medios de pago, para lo cual despliega constantes acciones de información y capacitación destinadas a prevenir falsificaciones, mediante programas de educación para el reconocimiento de las características de seguridad de los billetes.

Los bancos comerciales juegan un rol relevante en el ciclo del efectivo, dado que son los únicos intermediarios entre el ente emisor y los usuarios finales de efectivo, sean estos representados por el comercio, empresas y/o personas naturales.

9.1. Resultados operativos

• La emisión de billetes y monedas aumentó 5,6% anual, cerca de dos puntos porcentuales más que en el año 2017 (3,7%).
• La cantidad de billetes emitidos¹/ creció 1,9%, prácticamente al mismo ritmo que el año 2017 (2,2%).
• Lo anterior se tradujo en que 18,5 millones de billetes adicionales se encuentran circulando en la economía.
• En el caso de las monedas, el crecimiento de la emisión en unidades fue de 3,9%, menor al del 2017 (7,2%)²/. Esto significó un incremento de 300 millones de unidades en circulación.
• A diciembre del 2018, la cantidad total de billetes emitidos y que se encuentran en circulación llegó a 986,4 millones de unidades, mientras el total de monedas alcanzó a 7.972,6 millones de piezas.
• Al igual que en períodos previos, el billete de $10.000 es el que tiene la mayor tasa de participación en el total de billetes en circulación, con un 36,3%.
• El billete de $20.000 continuó aumentando su tasa de participación, llegando a 23,9%, mientras que la denominación de $1.000 bajó respecto del 2017, llegando a 27,4% al término del 2018.
• En cuanto a las monedas, la denominación de $10 es la más solicitada por los bancos comerciales, sumando un total de 240 millones de piezas entregadas por el Banco durante todo el 2018.
• Para satisfacer la demanda de efectivo durante el año 2018, el Banco distribuyó billetes y monedas a los bancos comerciales provenientes de producciones derivadas de contratos celebrados previamente, los que fueron adjudicados mediante licitación internacional. Los billetes emitidos en el período fueron impresos en Alemania, Malta y Suecia, mientras que las monedas fueron producidas en Chile y en Holanda.

^1/ Esta cantidad no incluye “billetes varios”, los cuales corresponden a billetes de la antigua familia de las denominaciones $100 y $50 pesos.
^2/ Esta variación no considera monedas de $5, $1 y “otras monedas”. Estas últimas corresponden a centavos y escudos emitidos que no han retornado al Banco. Asimismo, no se consideran las monedas conmemorativas emitidas por el Banco de las denominaciones $10.000 y $2.000.
^3/ De acuerdo con el mandato establecido en la Ley de Productividad 20.956, que entró en vigencia en noviembre del 2017, a contar de esa fecha se dejaron de emitir las monedas de $1 y $5, dándose inicio al proceso de su retiro y a la regla de redondeo de precios.

9.2 Retiro de las antiguas monedas de 100 pesos

Conforme a la experiencia adquirida y para facilitar la funcionalidad de las monedas en circulación, tanto para el público en general como para los equipos de monedas, el 2 de noviembre de 2018 el Banco inició un proceso de retiro de las monedas de $100 emitidas entre los años 1981 y 2001, que se encuentran en los bancos comerciales y en las empresas de transporte de valores. Esto busca eliminar gradualmente la convivencia en circulación de dos monedas de igual valor facial, pero con características físicas completamente diferentes.

Hacia fines de 2019, se espera llevar a cabo el proceso final de venta de metales, que considera a las monedas de $1, $5 y antiguas de $100 retiradas de circulación, tras un proceso de licitación abierto a empresas nacionales e internacionales.

9.3 Encuesta nacional sobre uso y preferencias de efectivo

Desde el año 2012, el Banco Central de Chile ha realizado en forma anual e ininterrumpida la Encuesta Nacional sobre Uso y Preferencias de Efectivo, con el objetivo de contribuir al conocimiento y monitoreo de las conductas de uso y preferencias que tiene la población respecto a los billetes y las monedas.

En su versión 2018, la recolección de información se realizó de forma presencial, a través de un cuestionario con preguntas cerradas, a una muestra⁴/ aleatoria de 1.115⁵/ personas a nivel nacional urbano. El trabajo de campo tuvo lugar en los meses de octubre y noviembre de 2018 y fue realizado por una empresa de investigación de mercados.

^4/ La unidad de muestreo son las personas naturales dentro de un hogar, mayores de 18 años, residentes en zonas geográficas de las principales ciudades del país. Además, se establecieron cuotas de encuestados por segmentos etarios, sexo y nivel socioeconómico, las cuales fueron ponderadas en forma ex post.
^5/ Previo a 2016, la encuesta consideraba una muestra de 800 individuos. A raíz de una revisión metodológica, desde 2016 la muestra aumentó con el objetivo de asegurar representatividad por unidad geográfica.

En términos de su estructura, el estudio está separado por temáticas, de las cuales destacan “Efectivo como medio de Pago”, “Uso de Billetes y Monedas”, “Calidad” y “Seguridad”. A continuación, se presentan los principales hallazgos de la encuesta 2018:

1. i. El efectivo continúa siendo el medio de pago más preferido en Chile. Es así como el 77% de los encuestados manifiesta utilizar regularmente⁶/ los billetes y las monedas como medio de pago.
2. ii. Se observa un alto nivel de tenencia de otros medios de pago en la población representada, específicamente de tarjetas de débito. El 79% de los encuestados dice contar con algún tipo de medio de pago de débito (Cuenta Rut, Cuenta Vista o Cuenta Corriente), mientras que el 29% cuenta con tarjetas de crédito no bancarias y el 26% con tarjetas de crédito bancarias.
3. iii. Al comparar las frecuencias de uso de todos los medios de pago, observamos que el 44% declara utilizar el débito en forma regular, mientras que solo el 8% y el 6% de los encuestados manifiesta esta frecuencia de uso para las tarjetas de crédito bancarias y no bancarias respectivamente.
4. iv. En relación a los lugares donde más se utiliza el dinero efectivo como medio de pago, destacan el comercio minorista, las ferias y el comercio ambulante, donde entre el 88% y el 98% de los encuestados paga con billetes y monedas.

^6/ El 77% está representado por las respuestas “Siempre” y “Casi siempre” a la pregunta ¿Con qué frecuencia utiliza [medio de pago]?

Por otro lado, al controlar por los montos de las transacciones, se observa un mayor uso de efectivo en las de menor valor. Así, el 91% de la muestra prefiere utilizar efectivo para transacciones de $5.000 pesos o menos, pero solo un 39% prefiere este medio de pago para transacciones de $50.000 pesos o más.

9.4 Proyecto Centro Logístico

Durante 2018, la Gerencia de Tesorería continuó trabajando activamente en el desarrollo y construcción de sus nuevas instalaciones, en el marco del Proyecto Centro Logístico. Esta iniciativa busca mejorar los procesos de gestión del efectivo, haciendo más eficiente la operación logística y el almacenamiento.

Para esto, se adquirió un predio en el Parque Industrial El Montijo, comuna de Renca, en la Región Metropolitana, y se han contratado y ejecutado diversos estudios como asesorías de logística, seguridad, ingeniería estructural, mecánica de suelos y de comunicaciones estratégicas.

Durante 2018, se continuó con la ejecución de las principales asesorías y se realizaron diversos requerimientos de información de mercado con proveedores internacionales para la adquisición de equipamiento especializado. Adicionalmente, se licitó y contrató el servicio para el desarrollo de la ingeniería básica, y se iniciaron procesos de licitación de equipamiento relevante para el Centro.